北京時間12月3日，中國國家主席習近平出訪南非第一天，就與南非總統(tǒng)祖馬共同見證簽署了26項雙邊協(xié)議，總價值達419億人民幣。其中包括，中國工商銀行(4.86, 0.14, 2.97%)將委托標準銀行發(fā)行總額100億蘭特歐洲債券;中國出口信用保險公司為南非國有運輸公司(Transnet)提供25億美元的授信額度用于設(shè)備購買;中國國家開發(fā)銀行為南非國家電力公司(Eskom)提供5億美元貸款支持電站建設(shè)等。

　　標準銀行消息人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，上述100億元蘭特歐洲債券預計將于2016年一季度發(fā)行。“外匯風險已經(jīng)成為中資投資非洲的一大障礙，直接發(fā)行蘭特債券有利于規(guī)避風險”他分析，“在歐洲發(fā)行蘭特債券還可幫助打通歐洲市場的蘭特融資渠道。”

　　上述融資將主要用于南非基建。南非正在進行史上最大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。據(jù)南非2015年財政預算，未來三年，公共基礎(chǔ)設(shè)施支出將增加3624億蘭特，達到8133億蘭特。

　　工行首發(fā)蘭特歐洲債券

　　26項協(xié)議中最引人注目的是， 中國工商銀行行長易會滿與標準銀行集團聯(lián)合首席執(zhí)行官辛姆(Sim Tshabalala)簽署了總金額為100億蘭特的蘭特發(fā)債合作協(xié)議。標準銀行消息人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，改債券預計將于2016年一季度發(fā)行。

　　通過本次債券發(fā)行，工商銀行將成為首家發(fā)行蘭特債券的中資金融機構(gòu)，并將成為亞洲首家蘭特歐洲債券發(fā)行機構(gòu)。受委托的標準銀行集團是非洲資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行，分支機構(gòu)1200余個，覆蓋非洲20個國家。2008年工商銀行收購標準銀行20%股權(quán)并成為第一大股東。

　　據(jù)悉，上述債券融資將用于支持南非工業(yè)化進程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目。“外匯風險已經(jīng)成為中資投資非洲的一大障礙，過去中資提供給當?shù)氐馁J款需要把美元轉(zhuǎn)成蘭特，但是當?shù)刭J款人不愿意承擔外匯風險，因此大額度的貸款很難推進，”標準銀行投資銀行業(yè)務執(zhí)行副總裁羅卓瑜說，“在歐洲發(fā)行蘭特債券可以幫助工行打通歐洲市場的蘭特融資渠道。”

　　他稱蘭特是全球十大最具流動性的貨幣之一，此前歐洲銀行也發(fā)行過蘭特計價的債券。他表示，工商銀行的蘭特債券利息將與目前在歐洲發(fā)行的一般債券持平。今年以來，受歐洲央行[微博]寬松政策影響，歐元區(qū)利率降至極低水平，不僅國債、甚至此前發(fā)行的部分企業(yè)債收益率都降為負值。因此，已有包括蘋果在內(nèi)的不少公司到歐洲發(fā)債，稍高的定價、再加上較好的信用背景，便能募集到較多資金。

　　同時，商務部研究院國際市場研究部副主任白明接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時分析，直接發(fā)行蘭特債券，有利于規(guī)避幣值轉(zhuǎn)換的匯率風險。

　　在習近平到訪南非前一天，由于12月4日南非信用評級可能被惠譽下調(diào)至垃圾級的負面預期，美元兌蘭特一度觸及14.49創(chuàng)紀錄高位。而在獲得中資支持的利好消息影響下，南非貨幣蘭特兌美元走強，3日早上從歷史最高位恢復到1美元兌12.35蘭特。

　　根據(jù)工商銀行官網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前該行儲備的重大中非合作項目接近100個，總投資額接近800億美元，涉及非洲近30個國家。截至2015年9月末，工商銀行在非洲已開展中非合作項目44個，累計承貸金額近100億美元，涉及近20個非洲國家。

　　南非基建需求旺盛

　　南非正在進行史上最大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，南非經(jīng)濟發(fā)展部11月表示，南非政府平均每天投入10億蘭特資金支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。 根據(jù)南非2015年財政預算，未來三年，公共基礎(chǔ)設(shè)施支出將增加3624億蘭特，達到8133億蘭特。其中44.5%將投向南非國家運輸集團(Transnet)和國家電力公司(Eskom)。

　　除工行外，其它中資金融機構(gòu)也與南非當?shù)睾炇鹆藬?shù)項巨額融資協(xié)議：中國出口信用保險公司為南非國有運輸公司(Transnet)提供25億美元的授信額度用于設(shè)備購買，中國國家開發(fā)銀行為南非國家電力公司(Eskom)提供5億美元貸款支持電站建設(shè)。此外，中國進出口銀行與南非天達投資集團(Investec Bank Limited)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

　　中國出口信用保險公司(下稱中信保)人士向21世紀經(jīng)濟報道記者介紹，中信保作為中國主權(quán)級的金融機構(gòu)為南非商業(yè)主體Transnet做擔保，將降低其融資成本。同時，針對Transnet項目，中信保可以與南非當?shù)劂y行合作，提供包括美元和蘭特在內(nèi)不同貨幣的出口信用保險與融資服務，為中國裝備制造企業(yè)提供便利。此前中國南車(13.74, 0.03,0.22%)、北車，美國通用電氣公司和加拿大龐巴迪公司已經(jīng)通過出口信用保險獲得了蘭特計價的貸款。

　　白明向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，作為金磚五國成員，南非雖然治安不佳但政權(quán)相對穩(wěn)定，市場前景廣闊，若選準項目并控制好風險，中企投資回報可期。

　　此次習近平到訪南非，雙方國家領(lǐng)導人在會談中指明，海洋經(jīng)濟、產(chǎn)能、能源、貿(mào)易、投資將是未來中南經(jīng)貿(mào)的重點領(lǐng)域。在習近平到訪南非前，中國南非兩國的企業(yè)共簽署23個合作協(xié)議，合同金額約9.3億美元，涉及鋼鐵、能源、醫(yī)藥、水果、海鮮、葡萄酒、紡織等多種產(chǎn)品。

　　中國是南非最大的貿(mào)易伙伴，南非是中國在非洲最大的貿(mào)易伙伴，2014年中國與南非的雙邊貿(mào)易額達到603億美元。兩國雙向投資規(guī)模也在不斷擴大。截至去年年末，中國在南非直接投資43.7億美元，涉及礦業(yè)、金融、家電、汽車制造等領(lǐng)域;南非在中國的實際投資約6.6億美元，集中在啤酒、冶金等行業(yè)。